在企业股份制改造过程中，中介机构的选择和作用至关重要。

　　一、企业股改时需要聘请哪些中介团队?

　　企业进行股份制改造时，通常需要聘请以下四类专业中介机构:

　　1.证券公司(保荐机构)

　　2.会计师事务所

　　3.律师事务所

　　4.资产评估机构

　　其中，会计师事务所和资产评估机构必须具备证券从业资格，这四类中介机构在企业改制过程中各司其职，共同推动改制工作的顺利进行。

　　二、各中介团队的工作职责和作用

　　1.证券公司(保荐机构)的职责与作用

证券公司作为保荐机构，在企业股份制改造和上市过程中扮演着至关重要的角色，可以看作企业上市过程中的总设计师和总协调人。其主要职责包括:

证券公司(保荐机构)在企业股改时的职责与作用	(1) 牵头协调指导企业和其他中介机构的工作
	(2) 初步调查，发现企业存在的问题并提出规范意见
	(3) 协助企业拟定改制重组方案
	(4) 对前期规范工作能否达到改制目标以及是否符合挂牌条件进行质量把关
	(5) 协调各改制参与方的工作进度

　　在实践中，保荐机构在企业上市过程中会根据不同阶段承担不同角色:

　　●股份公司设立阶段: 财务顾问

　　●辅导阶段: 辅导机构

　　●申报审核阶段: 保荐机构

　　●发行阶段: 股票发行主承销商根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，前三个阶段的角色统称为保荐机构。

　　保荐机构的具体职责主要包括:

　　(1) 尽职调查: 遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，按照中国证监会的要求对发行人进行全面调查，充分了解发行人的经营状况及其面临的风险和问题。

　　(2) 辅导发行人: 在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，对发行人及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其掌握相关法律法规，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法律意识。

　　(3) 签订保荐协议

　　(4) 出具发行人发行和上市的推荐文件: 保荐机构应当确信发行人符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，才可以推荐其证券发行上市。保荐机构应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及其他相关文件。

　　(5) 对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断

　　(6) 配合中国证监会的审核工作需要特别注意的是，与国外市场不同，中国证监会要求保荐机构不能完全依赖其他中介机构的工作，对其他中介机构出具的专业意见内容，保荐机构也必须进行审慎核查和独立判断。

　　2.律师事务所的职责与作用

　　律师事务所在企业股份制改造过程中的主要职责包括:

律师事务所在企业股改时的职责与作用	(1) 对企业历史沿革的合法合规性问题进行梳理
	(2) 对企业历史经营过程中的法律瑕疵提出规范解决方法
	(3) 对企业改制总体方案的合法合规性进行分析评价
	(4) 对企业整体变更为股份公司的程序合规性进行质量把关
	(5) 指导企业股份改制相关文件的起草
	(6) 指导企业办理股份改制的相关事项

　　具体而言，律师事务所的工作内容包括:

　　(1) 对企业申请进行股份制改制的可行性和合法性进行审查

　　(2) 对发起人资格及发起协议的合法性进行审查

　　(3) 对发起人投资行为资产状况的合法性进行审查

　　(4) 对无形资产权利的有效性和处理的合法性进行审查

　　(5) 对发行人股权结构、组织机构运作独立性、税务等法律事项的合法性进行判断

　　(6) 对原企业重大变更的合法性和有效性进行审查

　　(7) 对原企业重大合同及其他债权债务的合法性进行审查

　　(8) 对改制过程中可能涉及的诉讼、仲裁或其他争议提供解决方案

　　(9) 出具法律意见书和律师工作报告，以及根据反馈意见出具补充法律意见书

　　(10) 对有关申请文件提供见证意见

　　3.会计师事务所的职责与作用

　　会计师事务所在企业股份制改造过程中的主要职责包括:

会计师事务所在企业股改时的职责与作用	(1) 指导企业整理报告期的财务资料
	(2) 发现企业历史经营过程中遗留的财务问题，提供解决方案
	(3) 指导企业规范，对企业改制总体方案的财务风险会计核算进行分析判断，提出指导意见
	(4) 协助公司进行财务可行性分析
	(5) 协助企业完善财务管理、会计核算和内控制度
	(6) 审验企业改制基准日的会计报表，并出具审计报告‍
	(7) 验资并出具验资报告
	(8) 负责企业内部控制鉴证，并出具内部控制鉴证报告(内控报告)
	(9) 指导企业股改完成后的财务规范工作

　　4.资产评估机构的职责与作用

　　资产评估机构的主要职责是对企业以股改基准日的账面净资产整体折股出具资产评估报告。需要特别注意的是，资产评估机构必须是具有证券资格的资产评估机构，其出具的资产评估报告才符合股改要求。

　　三、如何选择中介团队及注意事项

　　在选择中介团队时，企业应在开展改制工作之初就周密考虑，综合考虑多个因素，以确保选择最适合自身需求的中介机构，不要抱着"试试看，不行就换"的思想。

　　以下是选择中介团队时需要关注的共同点:

　　1.中介机构的综合实力、声誉、项目运作机制、资源投入情况以及对本项目的重视程度

　　2.中介机构项目组成员的职业能力和经验

　　3.中介机构团队之间的历史合作情况、沟通便利性和配合协调度

　　4.费用水平：企业应在自身业务复杂程度、市场平均价格水平、中介机构声誉以及职业质量之间寻找平衡，而不应一味追求低成本

　　5.中介机构的人脉资源和平台深度与广度

　　6.中介机构是否有项目被证监会立案调查或有风险项目被媒体报道。

　　如果中介机构有其他项目被证监会立案调查，在调查期间该机构不能向证监会申报项目，直到调查结束并给出正式处罚意见。如果发行人选择的中介机构在项目申报前因其他项目被调查，则不能正常申报发行人的项目。如果在申报后因其他项目被调查，也会因复核程序而耽误时间。接下来，我们将分别讨论如何选择各类中介机构:

　　1.如何选择券商(保荐机构)?

　　在选择券商时，有两点特别重要:

　　(1) 选择最合适的，而非简单看券商的名气和机构规模

　　(2) 选择能够长期合作，而非只愿意做一次性买卖的保荐机构理想的企业与投行关系应该是投行事先就有长期合作关系，能够帮助企业制定发展战略以利用资本市场的长期规划，随时根据企业的需求和资本市场形势主动为企业提出资本运作方案。

　　基于以上考虑，企业在选择保荐机构时，如果能够既考虑到短期IPO申报审核的需求，也能考虑到长期资本运作的需求，从一开始就选择能够长期合作的保荐机构，是一个比较有利的选择。

　　2.如何选择会计师事务所?

　　在选择会计师事务所时，可以采取以下策略:

　　(1) 关注媒体报道，对行业有一定了解

　　(2) 明确企业目标和需要的服务，并清楚地告知会计师事务所

　　(3) 在初步选定范围后，进一步比较每家事务所的优势，最后确定合适的人选

　　3.如何选择律师事务所?

　　选择律师事务所时，应从以下几个角度考虑:

　　(1) 机制稳定性: 建议选择合伙人、律师助理团队统一协调、优势互补型的律师事务所，而不选择合伙人各自为政的律师事务所

　　(2) 沟通协调能力: 考察律师事务所与证监会等主管机构的关系，沟通渠道是否通畅

　　(3) 项目团队经验: 选择项目团队上市经验非常丰富的律师事务所，重点考察律师事务所在公司项目中投入的人员数量、资深律师的配备情况以及其他知识性资源的投入程度

　　(4) 改制上市项目运作经验: 关注律师事务所能够派驻公司项目的经办律师的职业经验。

　　改制与其说是选择律师事务所，不如说是选择律师。

　　即使选择大所，也不见得就找到了合适的律师，因为律师事务所采取合伙制，出来见客户的往往是合伙人，但实际上合伙人往往不是一线操作的律师。

　　(5) 主办律师和参与律师的经验水平、责任心等因素: 律师的职业能力水平中，经验占了很高的权重。不论是交易结构设计、避税方案选择、商业谈判乃至诉讼争议解决，选择经验丰富的律师和初出茅庐的新手，或者跨界操作的非该项业务专精的律师，处理结果都会大不相同。

　　4.如何选择资产评估机构?

　　选择资产评估机构时，最重要的是确保该机构具有证券从业资格。

　　四、总结

　　企业股份制改造是一项复杂而重要的工作，选择合适的中介团队对改制的成功至关重要。企业应当综合考虑各方面因素，选择最适合自身情况的中介机构，以确保改制工作的顺利进行。同时，企业也应当与中介机构建立良好的合作关系，充分发挥中介机构的专业优势，共同推动企业的发展和资本市场的规范运作，为未来的发展奠定坚实基础。

　　以上就是企业要股改了，该怎么选中介团队？ 的相关内容，希望对大家的学习和解决疑问有所帮助，请您多多支持董秘网和董秘网公众号。